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    动力煤期权是如何进行套期保值的?

    发布时间:2023-03-04 来源:原创 作者:中信建投期货北京 阅读:

    大家都知道,期货是可以帮助企业管理价格风险的,那么同为金融产品的期权是否具备这样的功能呢?答案是可以,在进行期权套期保值时,配合现货或期货的头寸,用建立的期权部位的收益,弥补现(期)货可能出现的损失,达到锁定或降低价格风险的目的。

    也就是说,不光可以对现货进行套期保值,也可以对期货进行套期保值。那怎样进行期权的套期保值呢?今天小编带大家了解动力煤期权如何进行套期保值。

    我们先来看看动力煤的期权合约

    合约标的物

    动力煤期货合约

    合约类型

    看涨期权、看跌期权

    交易单位

    1手动力煤期货合约

    报价单位

    元(人民币)/吨

    最小变动价位

    0.1元/吨

    涨跌停板幅度

    与动力煤期货合约涨跌停板幅度相同

    合约月份

    标的期货合约中的连续两个近月,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到10000手(单边)之后的第二个交易日挂牌

    交易时间

    每周一至周五上午9:00—11:30,下午13:30—15:00,

    以及交易所规定的其他交易时间

    最后交易日

    标的期货合约交割月份前一个月的第3个交易日,以及交易所规定的其他日期

    到期日

    同最后交易日

    行权价格

    以动力煤期货前一交易日结算价为基准,按行权价格间距挂出6个实值期权、1个平值期权和6个虚值期权。行权价格≤500元/吨,行权价格间距为5元/吨;行权价格>500元/吨,行权价格间距为10元/吨

    行权方式

    美式。买方可在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;

    买方可在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请

    交易代码

    看涨期权:ZC-合约月份-C-行权价格

    看跌期权:ZC-合约月份-P-行权价格

    上市交易所

    郑州商品交易所

    图片来源:郑州商品交易所

    动力煤价格波动的风险大致可分为两种:一种是价格下跌的风险,生产动力煤的企业,担心未来动力煤价格下跌,企业利润减少;另一种是价格上涨的风险,加工动力煤的企业,担心未来原材料价格上涨,企业成本增加。

    动力煤期货套期保值是指在买进或卖出动力煤现货的同时,在期货市场上卖出或买进动力煤期货合约;通过期货市场买卖动力煤期货合约,从而规避现货市场中价格波动的风险。最基本的两种操作方式,为卖出动力煤期货套期保值和买入动力煤期货套期保值。

    利用期货进行套期保值相对比较简单,但是也存在一定的不利因素,比如期货价格反方向大幅波动时,面临追加保证金的风险,造成一定的资金压力。

    以上就是关于‘动力煤期权是如何进行套期保值的?’的内容解读。希望对您的交易有所帮助,若您有其他疑问或想要开立期货账户,可以联系在线客服或来电咨询。中信建投期货北京朝阳门北大街营业部为您提商品期货开户、金融期货开户、原油开户等开户服务,极速开户,交易速度快,享受优惠级别手续费。

     

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